Oltre a MCU e MPU, l'IC di potenza più preoccupato è la carenza di chip automobilistici, di cui gli IGBT scarseggiano ancora, e il ciclo di consegna dei produttori internazionali di IDM è stato esteso a più di 50 settimane.Le aziende nazionali di IGBT seguono da vicino l’andamento del mercato e la capacità produttiva scarseggia.
Sotto l'esplosione del calore, l'offerta e la domanda diIGBTsono molto stretti.
L'IGBT di livello automobilistico è il componente principale dei controller dei motori dei veicoli a nuova energia, dei condizionatori d'aria dei veicoli, delle pile di ricarica e di altre apparecchiature.Il valore dei dispositivi a semiconduttore di potenza nei veicoli a nuova energia è più di cinque volte quello dei veicoli a carburante tradizionale.Tra questi, l'IGBT rappresenta circa il 37% del costo del sistema di controllo elettronico dei veicoli a nuova energia, quindi è uno dei dispositivi elettronici più importanti nel sistema di controllo elettronico.
Nel 2021, le vendite di nuovi veicoli energetici in Cina sono state di 3,52 milioni di unità, con un aumento su base annua del 158%;Le vendite nella prima metà del 2022 sono state di 2,6 milioni di unità, con un aumento su base annua di quasi 1,2 volte.Si prevede che le vendite di veicoli a nuova energia continueranno a raggiungere circa 5,5 milioni di unità nel 2022, con un tasso di crescita su base annua di circa il 56%.Spinta dalla rapida crescita della produzione e delle vendite di nuovi veicoli energetici, la domanda di IGBT sta crescendo rapidamente.
Tuttavia, la concentrazione dell’industria degli IGBT di livello automobilistico è estremamente elevata.A causa del lungo ciclo di verifica dei moduli IGBT di tipo automobilistico e degli elevati requisiti tecnici e di affidabilità, l'attuale offerta globale è ancora concentrata principalmente nei produttori IDM, tra cui Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric, ecc. Infatti, alcune fabbriche IDM hanno dichiarato pubblicamente a metà anno, che gli ordini erano esauriti fino al 2023 (non è escluso che alcuni clienti possano avere ordini in eccesso).
In termini di tempi di consegna, i tempi di consegna attuali dei grandi produttori stranieri sono generalmente di circa 50 settimane.Secondo il rapporto di mercato del quarto trimestre di Future Electronics, IGBT, il tempo di consegna di Infineon è di 39-50 settimane, il tempo di consegna di IXYS è di 50-54 settimane, il tempo di consegna di Microsemi è di 42-52 settimane e il tempo di consegna di STMicroelectronics è di 47-52 settimane.
Perché l'improvvisa carenza di IGBT per la sagoma dei veicoli?
Innanzitutto, il periodo di costruzione della capacità produttiva è lungo (generalmente circa 2 anni), e l’espansione della produzione incontra difficoltà nell’approvvigionamento di attrezzature ed è necessario pagare un premio elevato per l’acquisto di attrezzature di seconda mano.Se la capacità di offerta di IGBT sul mercato è molto maggiore della domanda, il prezzo del GBT diminuirà rapidamente.Infineon, Mitsubishi e Fujifilm rappresentano oltre l'ottanta per cento della capacità produttiva mondiale e la domanda del mercato è un fattore chiave da considerare.In secondo luogo, i requisiti a livello di veicolo sono relativamente elevati, una volta finalizzati, le specifiche del prodotto non possono essere temporaneamente modificate, sebbene siano tutte IGBT, ma poiché si trovano in suddivisioni diverse, i requisiti per IGBT sono completamente diversi e non vi è alcuna possibilità di miscelazione, con conseguenti costi elevati per l’incremento delle linee di produzione e non ripartibili.
Le aziende IGBT hanno un volume di ordini completo e la capacità produttiva scarseggia
A causa dei lunghi tempi di consegna degli IGBT dell’IDM internazionale, le case automobilistiche nazionali in fase di avvio di veicoli elettrici continuano a rivolgersi a fornitori locali.Di conseguenza, molti produttori cinesi di IGBT stanno perseguendo attivamente progetti di espansione della capacità, poiché hanno già ricevuto un gran numero di ordini di IGBT dalle case automobilistiche.
(1)Semiconduttore stellare
In qualità di leader IGBT, Star Semiconductor ha ottenuto un utile netto di 590 milioni di yuan nei primi tre trimestri di quest'anno, un aumento di 1,21 volte su base annua, il tasso di crescita ha superato l'utile operativo e il margine lordo delle vendite ha raggiunto 41,07. %, in aumento rispetto al trimestre precedente.
Nel briefing sui risultati del terzo trimestre del 5 dicembre, i dirigenti dell'azienda hanno spiegato che la principale forza trainante per la crescita dei ricavi negli ultimi trimestri è venuta dal continuo e rapido aumento dei prodotti dell'azienda nei settori dei veicoli a nuova energia, del fotovoltaico, dello stoccaggio dell'energia, dell'energia eolica e altri settori e il continuo aumento della quota di mercato;Con il rilascio dell'effetto scala, l'ottimizzazione della struttura del prodotto e il miglioramento dell'efficienza produttiva e operativa, il margine di profitto lordo dell'azienda continua a crescere.
Dal punto di vista della struttura dei ricavi, nel periodo gennaio-settembre, i ricavi di Star Semiconductor derivanti dal settore delle nuove energie (compresi veicoli a nuova energia, generazione di energia nuova e stoccaggio di energia) hanno rappresentato più della metà, diventando la principale forza trainante delle prestazioni dell'azienda crescita.Tra questi, i moduli a semiconduttori di livello automobilistico dell'azienda sono stati ampiamente utilizzati per molti anni dai principali produttori nazionali di veicoli a nuova energia, e la sua quota di mercato è aumentata, tanto da diventare il principale fornitore di moduli a semiconduttori di potenza di livello automobilistico per i nuovi veicoli domestici. veicoli energetici.
Secondo precedenti informazioni, i moduli IGBT di tipo automobilistico di Star Semiconductor per i controller dei motori principali hanno continuato ad aumentare, con un totale di oltre 500.000 veicoli a nuova energia nella prima metà dell'anno, e si prevede che il numero di veicoli aumenterà ulteriormente nella seconda metà dell'anno, di cui verranno installati oltre 200.000 modelli di classe A e superiori.
(2)Tecnologia Hongwei
Anche il produttore di IGBT Hongwei Technology ha beneficiato dello sviluppo del nuovo mercato dell'energia e la società ha realizzato un utile netto di 61,25 milioni di yuan nei primi tre trimestri di quest'anno, con un aumento su base annua di circa il 30%;Tra questi, nel terzo trimestre sono stati raggiunti 29,01 milioni di yuan, un aumento su base annua quasi raddoppiato, e il margine di profitto lordo delle vendite è stato del 21,77%, circa la metà di Star Semiconductor.
Per quanto riguarda la differenza nel margine di profitto lordo, i dirigenti di Macro Micro Technology hanno sottolineato in un sondaggio istituzionale di novembre che il margine di profitto lordo dell'azienda per l'intero anno 2022 è allo stesso livello del 2021, e c'è ancora un certo divario con le aziende dello stesso settore, colpite principalmente dall’incremento delle linee di produzione.
L'azienda ha ricevuto numerosi ordini, ma a causa della carenza di materie prime di base a monte e della capacità di test chiusi recentemente aggiunta all'azienda è ancora in fase di ascesa, al momento non è in grado di soddisfare pienamente la domanda del mercato.I dirigenti di Macro Micro Technology hanno introdotto che, a causa del sostanziale aumento dei ricavi della società nei veicoli elettrici fotovoltaici e in altri campi, la società risponde attivamente alle esigenze dei clienti a valle e l'investimento patrimoniale è in anticipo, mentre le spese di ammortamento aumentano notevolmente .Inoltre, l'intera linea di produzione è ancora in fase di espansione e il tasso di utilizzo della capacità deve essere migliorato.In futuro, con l'adeguamento della struttura delle applicazioni a valle dell'azienda, il miglioramento dell'utilizzo della capacità e l'emergere dell'effetto scala, si prevede un miglioramento del margine di profitto lordo dell'azienda.
(3)Silano micro
Come unSemiconduttore in modalità IDM, I prodotti principali di Silan Micro includono circuiti integrati, dispositivi discreti a semiconduttore e prodotti LED.Nei primi tre trimestri di quest'anno, la società ha realizzato un utile netto di 774 milioni di yuan, con un aumento del 6,43% su base annua, di cui, influenzato dal rallentamento della domanda nel mercato a valle dell'elettronica di consumo, dalle restrizioni di potenza, ecc., gli ordini di chip per dispositivi e LED dell'azienda sono diminuiti e l'utile netto dell'azienda nel terzo trimestre è diminuito di circa il 40% su base annua.
In un recente sondaggio istituzionale, i dirigenti di Silan Micro hanno previsto che i ricavi della società dovrebbero aumentare costantemente nel quarto trimestre e che i nuovi prodotti energetici automobilistici hanno gradualmente soddisfatto le condizioni per un gran numero di spedizioni;Il quarto trimestre del mercato degli elettrodomestici rappresenterà l'alta stagione, che potrà essere estesa alla prima metà del prossimo anno;Il quarto trimestre del mercato degli elettrodomestici rappresenterà l'alta stagione, che potrà essere estesa alla prima metà del prossimo anno;
Nel mercato IGBT, i tubi singoli e i moduli IGBT di Silan Micro sono stati ampiamente utilizzati nel campo industriale e estesi alla nuova energia e alle automobili.Secondo i rapporti, la capacità produttiva mensile di IGBT da 12 pollici dell'azienda è di 15.000 pezzi, ma a causa della carenza di substrati, lo standard attuale non è stato ancora raggiunto ed è attualmente in fase di risoluzione, oltre alla linea da 8 pollici e 6- La linea in pollici ha capacità di produzione di IGBT, quindi la percentuale dei ricavi dei prodotti correlati agli IGBT è stata notevolmente aumentata e si prevede un'ulteriore crescita in futuro.
Il problema principale che dobbiamo affrontare ora è la carenza di substrato.Noi e i fornitori a monte stiamo promuovendo attivamente la soluzione FRD (diodo a recupero rapido), che è stato per noi un grosso problema nel secondo trimestre, e ora lo stiamo gradualmente risolvendo, ha affermato un dirigente senior di Shlan Micro.
(4)Altri
Oltre alle imprese sopra menzionate, il business IGBT di aziende di semiconduttori come BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro e Xinjieneng ha ottenuto grandi miglioramenti e anche i prodotti IGBT di livello automobilistico hanno ottenuto grandi progressi nel mercato.
China Resources Micro ha affermato nel sondaggio dell'agenzia ricevente che la capacità di produzione della linea IGBT da 8 pollici è in espansione e che anche la linea di produzione da 12 pollici di Chongqing ha la pianificazione della capacità dei prodotti IGBT.Quest'anno si prevede che IGBT raggiunga 400 milioni di vendite, l'anno prossimo raddoppierà le vendite di prodotti IGBT nel controllo dell'industria automobilistica di nuove energie e in altri campi di vendita per aumentare ulteriormente, attualmente pari all'85%.
Times Electric ha inoltre recentemente annunciato che intende aumentare il capitale di Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd. di 2,46 miliardi di yuan, e l'aumento di capitale sarà utilizzato da CRRC Times Semiconductor per acquistare parte degli asset di componenti automobilistici a supporto di progetti di costruzione (compresi i progetti IGBT) dall'azienda.
I produttori di IGBT entrano nel periodo bonus, fonte di “spoiler” senza fine
È apparso per la prima volta il periodo del dividendo IGBT, che ha attirato molti nuovi layout.
(1)Xinpengwei
Recentemente, Xinpengwei ha affermato in un sondaggio istituzionale che il progetto di raccolta fondi fisso dell'azienda per il 2022 – nuovo progetto di chip per veicoli energetici svilupperà principalmente chip di controllo dell'alimentazione ad alta tensione, chip driver a mezzo ponte ad alta tensione, chip driver di isolamento ad alta tensione, chip ad alta tensione chip sorgente ausiliaria di tensione e dispositivi intelligenti IGBT e SiC.
I prodotti principali di Xinpeng Micro sono chip di gestione dell'alimentazione PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver e dispositivi di alimentazione di supporto, e gli attuali chip di gestione dell'alimentazione effettivi ammontano a oltre 1300 codici.
Xinpengwei ha affermato che nei prossimi tre anni l'azienda lancerà prodotti a semiconduttori di potenza integrati più avanzati per il mercato del controllo industriale basati sulla nuova piattaforma tecnologica di chip di potenza intelligente Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench e Smart-GaN completamente aggiornata .
(2) Geely
Nell'ottobre 2021, è stato riferito che l'IGBT di Geely è in fase di sviluppo.Recentemente, la piattaforma di offerta di Geely ha pubblicato un "Annuncio di offerta per il progetto di supervisione della prima fase del progetto di trasformazione della fabbrica di microelettronica Jinneng". L'annuncio sottolineava che Geely si è unito al team autoprodotto di packaging IGBT.
Secondo l'annuncio, la prima fase del progetto di trasformazione della fabbrica di Jinneng Microelectronics è di circa 5.000 metri quadrati e verrà costruita la prima fase dell'impianto con una produzione annua di 600.000 set di moduli di potenza IGBT, di cui principalmente 3.000 metri quadrati di 10.000 metri quadrati di camere bianche e laboratori, 1.000 metri quadrati di centrali elettriche e 1.000 metri quadrati di magazzini e uffici.
È stato riferito che i sistemi di azionamento elettrico diGeely Nuova Energia(tra cui Geely, Lynk & Co, Zeekr e Ruilan), il marchio della joint venture Smart Motor e Polestar utilizzano quasi tutti moduli di potenza IGBT.Extreme Krypton e Smart Motor utilizzeranno chiaramente SiC da 400 V.
Orario di pubblicazione: 12 dicembre 2022