Non solo gli immobili devono essere svuotati, ma anche i cellulari.
Secondo l'esperto di ricerca sui telefoni cellulari Ming-Chi Kuo,Macchine Androidsi trovano ad affrontare il rischio di un inventario elevato, in Xiaomi circa l'equivalente di 20-30 milioni di pezzi di ricambio per telefoni cellulari, l'accumulo più potente è il processore, i telefoni cellulari Samsung e il relativo inventario di parti, si prevede che a giugno possa essere ridotto all'acqua normale livello.
Lo scorso maggio, l'industria cinese degli smartphone ha scioccato 30 milioni di smartphone in stock, il crollo dello slancio rispetto alle aspettative, a tre quarti, l'inventario dei produttori di catene di telefoni cellulari con sistema Android domestico con l'anello ha continuato a crescere, le azioni Weir, Jusheng micro e la tecnologia Huideng, I giorni di rotazione delle scorte hanno superato il livello medio di quasi tre anni, mentre le spedizioni globali di smartphone lo scorso anno sono scese al punto più basso dal 2013.
I telefoni cellulari nazionali di fascia bassa e media stanno inaugurando una guerra dei prezzi senza precedenti, i modelli di fascia alta di Apple sono anche rari tagli di prezzo, l'attuale arretrato di problemi di inventario dei telefoni cellulari da più di un anno, come coinvolgere e scioccare i mercati nazionali e catena industriale straniera di componenti elettronici per telefoni cellulari?Quando verrà svuotato l'inventario?Leggi questo articolo e imparerai.
1. Situazione delle scorte dei cellulari Xiaomi e Samsung
2. come i produttori di telefoni cellulari effettuano l'inventario
3. Le ultime prestazioni della catena di fornitura dei telefoni cellulari
01 La grande recessione Android
La domanda di fascia bassa e media è la peggiore
Le macchine Android si trovano ad affrontare il rischio di scorte elevate e la liquidazione delle scorte è in atto una recessione maggiore, a causa della debole domanda di parti e componenti da parte di marchi o distributori/rivenditori, gli esperti ritengono che nei prossimi 6-9 mesi si vedranno ancora un gran numero di calo del tasso di crescita delle spedizioni su base annua.
I ricavi del business dei telefoni cellulari di Xiaomi sono diminuiti dell'11,1% su base annua nel terzo trimestre del 2022, con le spedizioni di smartphone in calo dell'8,4% su base annua a 40 milioni di unità e gli ASP di telefoni cellulari in calo del 3% a 1.058 yuan.
La promozione dello scontosta ancora succedendo, recentemente il presidente del gruppo Xiaomi Lu Weibing ha dichiarato che il prezzo del suo nuovo RedmiK60, lanciato a dicembre, è stato ridotto a soli 2.999 yuan per 12+512 GB, una riduzione di prezzo di 300 yuan e una garanzia di prezzo per utenti che hanno già acquistato questa versione.
Infatti, attraverso le promozioni della fine dello scorso anno, l'inventario dei telefoni cellulari Xiaomi di un gran numero di prodotti di prezzo basso e medio è diminuito, ma non è ancora completamente esente dal rischio di scorte elevate.Il suo inventario di “beni manufatti” ha raggiunto i 27,3 miliardi di yuan nel terzo trimestre del 2022, in calo rispetto all’anno precedente, ma rappresentando il 65% delle entrate derivanti dalla telefonia cellulare nel terzo trimestre.
Anche le prestazioni del capo globale del campo Android, Samsung, non sono ottimistiche.
I ricavi di Samsung Electronics nel quarto trimestre 2022 sono diminuiti dell’8% su base annua e l’utile operativo è stato inferiore a quanto stimato in precedenza a causa, tra le altre cose, del rallentamento delle vendite di smartphone nella sua divisione MX (Mobile eXperience).La divisione MX di Samsung fa parte del gruppo aziendale DX (Device eXperience) e i suoi ricavi sono diminuiti del 4% su base annua e del 10% su base sequenziale nel quarto trimestre del 2022 se combinati con i ricavi provenienti da elettrodomestici e altri prodotti.
Stagnazione dei telefoni cellulari, chip di telefoni cellulari e altre scorte di parti elettroniche sono accumulate, come digerire queste scorte, i produttori di telefoni cellulari hanno fatto i compiti.Le major dei chip hanno rivelato che la domanda nel mercato dei telefoni cellulari di fascia bassa e media è la più debole rispetto al mercato dei telefoni cellulari di fascia alta.In effetti, nella fascia di prezzo di 1.000-3.000 yuan del mercato dei telefoni cellulari di fascia bassa e media, gli smartphone domestici coprono nuovamente la gamma più ampia.
Il più diretto sono le concessioni, la guerra dei prezzi, i principali produttori di telefoni cellulari si trovano nel “6.18″, nel “Double 11″ e in altri importanti nodi temporali per promozioni sostanziali.Lo scorso novembre, il mercato dei telefoni cellulari ha inaugurato il carnevale della “festa d'attesa”, il campo Android, con 2.000 yuan è possibile acquistare una configurazione dalle prestazioni equilibrate della “macchina del secchio”, il prezzo di ¥ 1.000 è più per consentire alla gente di attirare l'attenzione.￥2000-3000 fascia della La riduzione del prezzo è spesso la più evidente.
I telefoni cellulari Apple fuori dal campo Android, anch'essi sospettati di partecipare al processo di riduzione dei prezzi, l'anno scorso i telefoni cellulari Apple sono stati rilasciati in meno di un mese, oltre ai modelli di fascia alta dei modelli ordinari sono scesi al di sotto di circa 5200 yuan, dal 5 febbraio questo Quest'anno, Apple ha anche rari tagli di prezzo, i modelli di fascia alta della serie iPhone 14 Pro negozi offline autorizzati hanno generalmente ridotto i prezzi di circa 700 yuan, il mercato globale degli smartphone sta inaugurando un momento oscuro.
Produttori nel lancio dila nuova configurazione della macchina, possono anche basarsi sulla considerazione dell'inventario, sanno "vino vecchio in bottiglie nuove", il più intuitivo è che un modello possa essere utilizzato con una configurazione meno corrispondente.
Alcuni utenti esperti hanno affermato che quest'anno vediamo che molti prodotti, anche i prodotti principali, continuano a utilizzare componenti molto vecchi e che alcuni componenti con grandi scorte devono essere utilizzati nei modelli principali, i prodotti del ramo semplicemente non riescono a digerire l'inventario.
A partire dalla seconda metà del 2021, secondo le statistiche di Jiji Cat, gli ordini di taglio di componenti elettronici per telefoni cellulari hanno iniziato a fermentare, molti modelli nel 2021 sulla configurazione di alcuni popolari prodotti esplosivi da mettere a punto, e poi messi in vendita nel 2022.
Alcune delle configurazioni classiche degli anni precedenti nel 2022 possono ancora essere spesso viste, come Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, i ranghi del cellulare CMOS IMX766, la classica combinazione di fotocamera secondaria da 8 + 2 MP, la nuova attrezzatura primaverile che include i prodotti di punta , compresi i prodotti principali di ciascuno, sputiamo l'aggiornamento non è ovvio, e alcuni addirittura declassati.
Per molto tempo, il ciclo di sostituzione concordato nel settore è stato di 18 mesi, ma entro il 2022 il ciclo di sostituzione per i consumatori domestici sarà allungato a 30 e 36 mesi.Un leader della catena di fornitura di un produttore di telefoni cellulari ha affermato che dal terzo e quarto trimestre del 2021, la riduzione dei prezzi è diventata il tema principale dei produttori di telefoni cellulari, la circolazione sul mercato dei chip dei processori MediaTek e Qualcomm ha iniziato a ridurre i prezzi.
La riduzione del prezzo della nuova macchina continua fino all'inizio dell'anno 2023, telefoni di fascia bassa, il prezzo sessuale di Redmi non è più un monopolio, un plus Ace2, vero segmento di prezzo GT Neo5 lock 2000-3000 yuan, mantenuto non più debole del Configurazione K60 allo stesso tempo sincerità dei prezzi.
Più tardi i produttori potranno vedere come affrontare la recessione della domanda, forse nel festival dello shopping “6.18″ di quest'anno – chi ha registrato un forte calo dei prezzi, chi ha venduto male, la pressione delle scorte.
02 Ultimi risultati sulla filiera della telefonia cellulare.
Scivolamento, debole
I componenti elettronici di un telefono cellulare, la memoria rappresenta circa il 15-20%, processori e altri chip rappresentano circa il 15-20%, schermi 10-20%, fotocamere 10-15%, RF/antenna 5-10%, oltre a gusci/parti strutturali, batterie, FPC/PCB e così via.
Nel 2022, la catena di fornitura dei telefoni cellulari è generalmente colpita dalla grave recessione della domanda dei consumatori e il livello delle scorte continua a illuminarsi di rosso, portando anche a perdite di prestazioni, incluso ma non limitato al duo di chip per telefoni cellulari MediaTek e Qualcomm, Texas Instruments con la più ampia gamma di clienti, il leader dei chip per l'identificazione delle impronte digitali Huitian Technology, il leader globale delle lenti ottiche Sunwoo Optical, i produttori nazionali di chip RF Chosen Micro e VTech, il leader MLCC Murata e una serie di produttori di chip di memoria, inaugurando un contesto di mercato molto impegnativo nel 2023 .
Di seguito sono riportati gli ultimi risultati di ciascuna azienda correlata ai componenti elettronici dei telefoni cellulari.
Processori per telefoni cellulari e altri chip
I ricavi di MediaTek nel quarto trimestre del 2022 sono diminuiti del 25% su base annua e del 26% su base sequenziale.Il segmento di business dei telefoni, che ha contribuito per il 52% ai ricavi di MediaTek nel quarto trimestre del 2022, è in calo del 25% su base annua e del 30% su base sequenziale a causa del rallentamento in Cina, della debole domanda dei consumatori e degli adeguamenti delle scorte OEM di smartphone mentre i clienti stanno aumentando in modo aggressivo adeguare le proprie scorte, un segmento MediaTek ha rivisto i ricavi per il primo trimestre del 2023 fino a $ 300-$ 3,4 miliardi, in calo del 35- MediaTek ha ridotto i ricavi a $ 300-3,4 miliardi per il primo trimestre 2023, in calo del 35-40% su base annua e 3-12% in sequenza e ha portato i livelli delle scorte a tornare alla normalità entro la fine del primo semestre del 2023.
I ricavi del segmento CDMA Technologies (QCT) di Qualcomm per il primo trimestre dell'anno fiscale 2022/23, che comprende chip per smartphone, componenti front-end RF, chip automobilistici e dispositivi IoT, sono diminuiti dell'11% su base annua, con i ricavi dei chip per telefoni in calo del 18%. percentuale anno su anno.Dato il contesto economico e della domanda, l’azienda sta riducendo ulteriormente la spesa e ora prevede che l’aumento dei livelli di inventario dei canali nel settore dei cellulari continuerà almeno fino alla prima metà del 2023, con ulteriori cali nelle spedizioni di cellulari 3G, 4G e 5G probabili nel 2023 rispetto a al 2022.
Il leader dei chip per l'identificazione delle impronte digitali, Huideng Technology, prevede di ottenere un utile netto attribuibile ai proprietari della società madre compreso tra -900 milioni di yuan e -600 milioni di yuan per l'anno 2022, rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, il che si tradurrà in una perdita .Il motivo principale del cambiamento delle prestazioni è che la maggior parte dei prodotti dell'azienda dipende dal mercato degli smartphone, che risente della situazione internazionale, della macroeconomia e dell'epidemia in corso, con conseguente forte calo della domanda del mercato e dei clienti;allo stesso tempo, la principale concorrenza sui prodotti dell'azienda ha intensificato la pressione sui prezzi di vendita, determinando una diminuzione dal 35% al 45% su base annua del reddito operativo dell'azienda nel 2022. Nell'anno fiscale 2022, l'accantonamento per svalutazione di vari beni è stimato in un range compreso tra 702 e 872 milioni di dollari.
Chip di memoria del cellulare
I ricavi di Samsung Electronics nel quarto trimestre del 2022 sono diminuiti dell'8%, l'utile operativo è diminuito del 69% su base annua.Il gruppo aziendale DS (Device Solutions), responsabile principalmente delle attività di fonderia di semiconduttori e chip, ha registrato un calo dei ricavi del 24% nel quarto trimestre del 2022 rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso e un calo del 13% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso ;i suoi ricavi per l'intero anno 2022 sono stati di 9.846 miliardi di won (circa 79,9 miliardi di dollari), con un aumento del 3% rispetto al 2021. Il calo dei ricavi per questo gruppo aziendale è stato principalmente dovuto all'assorbimento delle scorte lato client e ai prezzi inferiori dei chip di memoria flash.
I ricavi di SK Hynix nel quarto trimestre 2022 sono diminuiti del 38% su base annua, con una perdita netta di 3,52 trilioni di won (2,881 miliardi di dollari), rispetto a un utile netto di 3,32 trilioni di won (2,717 miliardi di dollari) dell'anno precedente, il primo trimestre trimestrale di SK Hynix. perdita dal terzo trimestre del 2012 e la più grande perdita trimestrale mai registrata.SK Hynix rimane pessimista riguardo alla domanda del mercato nel primo trimestre del 2023, prevedendo che il tasso di crescita delle spedizioni di chip DRAM potrebbe diminuire di oltre il 10% e il crollo continuerà nella prima metà dell'anno.
I ricavi di Micron sono diminuiti del 39% su base sequenziale e del 47% su base annua nel primo trimestre dell’anno fiscale 2023. Considerato il grave disallineamento tra domanda e offerta nel 2023, Micron prevede che la redditività a livello di settore sarà messa alla prova durante tutto l’anno.Micron sta intraprendendo azioni decisive per ridurre l’offerta e le spese.Micron sta intraprendendo azioni decisive per ridurre l’offerta e le spese.
Display del cellulare
Il gigante dei display nazionali BOE 2022 ricavi dei primi tre trimestri 132,744 miliardi di yuan, in calo del 19,45% su base annua;utile netto attribuibile 5,291 miliardi di yuan, in calo del 73,75% su base annua.Tra questi, i ricavi del terzo trimestre sono stati pari a 41,134 miliardi di RMB, in calo del 26,79% su base annua;l'utile netto attribuibile alla madre è stato di 1,305 miliardi di RMB.2022 Da gennaio a settembre, la società ha effettuato accantonamenti per svalutazione di varie attività per un totale di 7.482,22 milioni di RMB e la svalutazione ha influito sull'utile totale di -2.957,17 milioni di RMB.
I ricavi del gruppo aziendale Samsung SDC (Samsung Display) per il quarto trimestre del 2022 sono stati di 9,31 trilioni di won (circa 7,6 miliardi di dollari), in calo del 3% su base annua e dell’1% su base sequenziale;I ricavi per l’intero anno 2022 sono stati di 3.438 trilioni di won (circa 27,9 miliardi di dollari), in aumento dell’8% rispetto al 2021. Samsung ha affermato che i pannelli OLED dei telefoni cellulari di fascia alta non sono stati colpiti troppo, le entrate rimangono solide.
Le scorte di chip sono riemerse ieri
Quando si riprenderà?
In passato, l’industria della telefonia cellulare ha dovuto affrontare sfide legate alle scorte.
Nel 2014, con l'avvento dell'era 4G, i tre principali operatori hanno ridotto i sussidi, la disintegrazione della “China Cool Union”, il business del canale domestico ha allarmato “200 milioni di scorte”;nel primo trimestre del 2020 una nuova epidemia di corona, la logistica bloccata, le spedizioni di smartphone in Cina inferiori a 50 milioni, le più basse degli ultimi nove trimestri, da allora i consumi sbloccati e di ritorsione, nel secondo trimestre del 2020 le spedizioni superano i 100 milioni.
La liquidazione delle scorte di fine anno è diventata un'operazione di routine anche per i produttori di smartphone, come i tagli significativi nella catena Android per eliminare gradualmente le soluzioni non a schermo intero alla fine del 2017, e i tagli per la mancanza di innovazione in Apple. modelli alla fine del 2018.
Nel contesto dell’incidente Huawei e della mancanza di core marea nel 2021, i produttori di telefoni cellulari si trovano ad affrontare una concorrenza brutale e rischiano le scorte per aumentare le scorte.Il ritiro di Huawei, che rappresenta il 40%-50% del mercato nazionale dei cellulari, fa sì che anche gli operatori di telefonia mobile inizino ad essere ciecamente ottimisti.E l’inflazione del 2022, la situazione in Russia e Ucraina, l’epidemia interna, i consumatori di telefoni cellulari per sostituire il raffreddamento dell’umore, molte persone scelgono di continuare a “meticolosamente”.
Nel maggio 2022, i media hanno descritto il declino dell'industria cinese degli smartphone come una "tendenza al collasso", con l'industria della telefonia cellulare che aveva già 30 milioni di smartphone in stock, di cui oltre 20 milioni di prodotti finiti e oltre 10 milioni di semilavorati e componenti principali in magazzino.Strategy Analytics ha pubblicato un rapporto che mostra che le spedizioni globali complessive di smartphone di 1,2 miliardi di unità nel 2022 sono al punto più basso dal 2013.
Nel mercato interno, il mercato cinese degli smartphone spedirà circa 286 milioni di unità nel 2022, in calo del 13,2% su base annua.Nel quarto trimestre, il mercato cinese degli smartphone ha spedito circa 72,92 milioni di unità, in calo del 12,6% su base annua.
La domanda che non può essere risvegliata farà pressione sui produttori di chip a monte, sui chip della catena di telefoni cellulari domestici, in particolare sul sistema Android, che si trova ad affrontare una maggiore pressione sulle scorte.
Entro il terzo trimestre del 2022, l'inventario dei produttori domestici di chip per catene di telefoni cellulari con sistema Android ha continuato a crescere nello stesso anello, fino ai produttori domestici di chip per catene di telefoni cellulari Weir, Josun Micro e Huideng Technology, ad esempio, i giorni di fatturato delle scorte delle tre società sono prossimi o superiori a 250 giorni, superiori al livello medio degli ultimi tre anni.I livelli delle scorte sono aumentati trimestre dopo trimestre dal 21Q1, e nel 22Q3 i giorni di rotazione delle scorte delle tre società hanno raggiunto rispettivamente 277, 284 e 247 giorni, superando di gran lunga il livello medio di 113 giorni dei produttori globali di chip per catene di telefoni cellulari.
Le spedizioni globali di smartphone registrano costantemente i peggiori risultati della storia, l'inventario medio di chip per telefoni cellulari continua a stabilire nuovi massimi, anche se la flessione dei telefoni cellulari è un fatto indiscutibile, ma ora nella Grande Recessione, quando il ciclo dei chip è in fondo, quando il recupero dei semiconduttori, le prestazioni degli smartphone, mettono ancora alla prova la fiducia di tutti.
Orario di pubblicazione: 24 febbraio 2023