I prezzi dei chip sono ridotti, i chip sono invenduti.Nella prima metà del 2022, a causa della domanda fiacca nelelettronica di consumomercato, l’industria dei chip una volta ha inaugurato un’ondata di riduzione dei prezzi e nella seconda metà dell’anno il complotto si è ripetuto.
Recentemente, le notizie CCTV hanno riferito che, come componente principale del sistema di controllo elettronico,STMicroelettronicaUna volta i chip erano uno dei prodotti chip più ricercati nel 2021 e la quotazione di mercato una volta è salita a circa 3.500 yuan, ma nel 2022 lo stesso chip è sceso da un massimo a circa 600 yuan, un calo fino all'80%.
Per coincidenza, il prezzo di un altro chip l'anno scorso era dieci volte diverso da quello di quest'anno.I prezzi dei chip sono paragonabili a quelli della carne di maiale, su e giù, il prezzo più alto e la precedente differenza di prezzo normale sono estremamente esagerati, è stato riferito che i media hanno riportato 600 yuan di chip STMicroelectronics, il prezzo normale nel 2020 è solo di poche decine di yuan.
La mania dei chip sembra essere passata, la nuvola oscura che avvolgeva l'intero circolo tecnologico l'anno scorso sta per dissolversi?Secondo Bloomberg, la stragrande maggioranza delle aziende produttrici di chip ritiene che questo mercato caldo avrà un importante punto di svolta per molto tempo in futuro, e persino alcune persone sono pessimiste sul fatto che l’industria dei semiconduttori introdurrà il peggior declino degli ultimi dieci anni.
Qualche gioia, qualche dolore, prezzi a valanga delle patatine, oltre al settore silenzioso, temo che ci siano innumerevoli mercati nel carnevale.
01Il chip è andato giù, ma non completamente?
La valanga dei prezzi dei chip è inseparabile dal rallentamento del consumo globale di elettronica.
Dall'ultimo rapporto finanziario di TSMC si evince che il business degli smartphone, che un tempo sosteneva metà del paese, non è più la principale fonte di entrate e si prevede che la percentuale di questo business continuerà a diminuire.Secondo CINNO Research, le spedizioni di terminali SoC per smartphone in Cina nella prima metà del 2022 sono state di circa 134 milioni, in calo di circa il 16,9% su base annua.
Per quanto riguarda il lato PC, secondo la società di ricerche di mercato Mercury Research, nel secondo trimestre di quest'anno, le spedizioni di processori per computer desktop sono scese al livello più basso in quasi 30 anni, le spedizioni totali di processori hanno registrato il calo maggiore su base annua dal 1984. , le vendite di smartphone della Corea del Sud sono diminuite del 29,2% su base annua a luglio, le esportazioni di computer e apparecchiature ausiliarie sono diminuite del 21,9% e le spedizioni di chip di memoria hanno guidato il calo con un calo del 13,5%.
La domanda a monte diminuisce, gli ordini a valle continuano a diminuire e i prezzi si raffreddano naturalmente.
Tuttavia, va notato che questi chip a prezzi ridotti non svolgono alcun ruolo nel generalizzare l’intero settore dei semiconduttori.Il prezzo delle patatine è davvero sceso?Alla notizia del “crollo” ci sono ancora produttori che hanno annunciato aumenti di prezzo in controtendenza, come Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom, ecc., pianificano di aumentare i prezzi di alcuni dei loro prodotti chip.
Prendendo ad esempio Intel, secondo Nikkei, Intel ha informato i clienti che aumenterà il prezzo dei prodotti a semiconduttori nella seconda metà del 2022 e si prevede che aumenterà il prezzo di un'ampia gamma di prodotti come server core e CPU dei computer processori e chip periferici e l'aumento varia a seconda del tipo di chip, il minimo è a una cifra, mentre l'aumento massimo può raggiungere dal 10% al 20%.
Il prezzo delle patatine è aumentato?Si può dire che il prezzo dei chip dell'elettronica di consumo è improvvisamente sceso a causa del calo della domanda, ma la domanda di MCU in altri campi di applicazione continua ad essere forte, come quello automobilistico e del controllo industriale, il che ha portato al prezzo elevato dei chip relativi chip.Fin dall'inizio delle spedizioni anomale di telefoni cellulari, il futuro dell'industria dei chip è stato curiosamente etichettato come a vendite lente, ma in realtà la carenza di chip in alcuni settori non è finita.
Soprattutto i chip automobilistici, i dati del China Nansha International Integrated Circuit Industry Forum 2022 mostrano che gli attuali prodotti chip possono soddisfare solo la media del 31% delle esigenze dei produttori di automobili, He Xiaopeng di Xpeng Motors ha anche affermato che la carenza di chip dell'industria automobilistica non è finita , GAC a giugno ha fornito dati secondo cui GAC ha dovuto affrontare una carenza di chip fino a 33.000 pezzi nel secondo trimestre.
Il nuovo settore energetico procede senza intoppi e la futura domanda di chip non può essere sottovalutata.È stato riferito che l'auto media deve utilizzare 500 chip,veicoli di nuova energiasono dotati di più chip, lo scorso anno le vendite globali di automobili sono state di circa 81,05 milioni di unità, ovvero l'intera catena dell'industria automobilistica ha bisogno di 40,5 miliardi di chip.
Inoltre, i chip di fascia alta sono ancora in cima all'altare del mercato, da un lato, la catena industriale a monte dei chip con tecnologia di processo avanzata non è mai tramontata.In precedenza era stato riferito che il chip da 3 nm di TSMC raggiungerà la produzione di massa a settembre e Apple sarà il primo cliente a utilizzare il chip da 3 nm di TSMC.
È stato riferito che Apple includerà il nuovo processore A17 il prossimo anno, così come il processore della serie M3, che utilizzerà i 3 nanometri di TSMC.D’altro canto, vi è una carenza di apparecchiature per semiconduttori ad alto processo e la produzione di processi avanzati a 3 e 2 nm non è destinata ad essere elevata e potrebbe esserci un divario di offerta compreso tra il 10% e il 20% nel 2024-2025.
Ciò rende ancora meno probabile che i prezzi scendano.Tutto ci dice che le chips stanno diminuendo e che il settore è tutt’altro che semplice come sembra.
02 I chip consumer sono in disgrazia?
Un lato è tranquillo, l’altro non è prospero.
I chip dell'elettronica di consumo hanno attraversato il periodo più glorioso dei primi due anni e, con il declino del consumo elettronico, sono finalmente scesi dall'altare.Al momento, molte aziende produttrici di chip hanno iniziato a impegnarsi a spostare la propria attività dai settori consumer a quello automobilistico e ingegneristico.TSMC ha elencato il mercato automobilistico come progetto prioritario nei prossimi anni e, secondo quanto riferito, sul lato continentale, anche il business automobilistico di operatori MCU nazionali come GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics e AMEC sta diventando sempre più evidente .
Nello specifico, GigaDevice è entrata nella fase di test sui campioni dei clienti con il suo primo prodotto MCU di livello automobilistico a marzo, e si prevede che quest'anno raggiungerà la produzione di massa;Zhongying Electronics viene utilizzata principalmente per la parte MCU di controllo del corpo e si prevede che ritorni a metà anno;AMEC Semiconductor ha mostrato la sua determinazione a sviluppare chip automobilistici nel suo prospetto e la sua IPO prevede di raccogliere 729 milioni di yuan, di cui 283 milioni di yuan saranno utilizzati per progetti di ricerca e sviluppo di chip di livello automobilistico.
Dopotutto, il tasso di localizzazione dei chip di controllo e calcolo automobilistico domestico è inferiore all'1%, il tasso di localizzazione dei sensori è inferiore al 4% e il tasso di localizzazione dei semiconduttori di potenza, della memoria e delle comunicazioni è dell'8%, 8% e 3%, rispettivamente.La produzione nazionale di veicoli a nuova energia è minacciosa e l’intera ecologia intelligente, compresa la guida autonoma, consumerà un gran numero di semiconduttori nella fase successiva.
E quanto sarà difficile continuare a restare fedeli ai chip consumer?
In precedenza è stato riferito che Samsung una volta ha sospeso l'approvvigionamento di tutte le unità aziendali, compresi pannelli, telefoni cellulari e chip di memoria, e anche molti produttori coreani di memorie prenderanno l'iniziativa di ridurre i prezzi di oltre il 5% in cambio delle vendite.Anche Nuvoton Technology, specializzata in elettronica di consumo, ha visto i suoi profitti aumentare di oltre 5,5 volte lo scorso anno, con un utile netto di NT $ 7,27 per azione.La performance è diventata piatta nei mesi di aprile e maggio di quest’anno, con i ricavi in calo rispettivamente del 2,18% e del 3,04% su base mensile.
Potrebbe non spiegare nulla, ma i dati Wind mostrano che al 9 maggio, 126 aziende di semiconduttori in tutto il mondo hanno annunciato i loro resoconti finanziari per il primo trimestre del 2022, di cui 16 hanno registrato un calo anno su anno dell’utile netto o anche una perdita.I chip di consumo stanno accelerando la loro caduta in disgrazia, e le automobili e il controllo industriale sono diventati il prossimo punto di ricerca del profitto nel mercato dei chip.
Ma è davvero così semplice come sembra?
Soprattutto per alcuni produttori nazionali di chip, il passaggio dal campo dell'elettronica di consumo a quello automobilistico è molto più che il calore del mercato.Innanzitutto, i chip domestici dovrebbero avere un downstream, e il settore consumer è al primo posto, con una quota del 27%.Anche se si guarda al mondo, il mercato interno è anche il più grande mercato di semiconduttori, i dati mostrano che nel 2021, le vendite di semiconduttori sul mercato cinese continentale hanno raggiunto 29,62 miliardi di dollari USA, con un aumento del 58% su base annua, è il record mondiale il più grande mercato dei semiconduttori, che rappresenta il 28,9% delle vendite totali di semiconduttori a livello mondiale.
In secondo luogo, lo stesso settore dei chip ha un margine di profitto maggiore negli smartphone e nei settori legati al 5G.Ad esempio, le spedizioni di TSMC rappresentano il 70% del mercato degli MCU automobilistici, ma i chip automobilistici rappresentano solo il 3,31% delle entrate del 2020.Entro il primo trimestre del 2022, i segmenti smartphone e HPC di TSMC rappresenteranno rispettivamente il 40% e il 41% dei ricavi netti, mentre il veicolo IOT DCE e altri rappresenteranno rispettivamente solo l’8%, 5%, 3% e 3%.
La domanda è minore, ma il profitto è ancora lì, e il dilemma è probabilmente il più grande grattacapo nel mercato dei semiconduttori.
03 Dopo il boom, i consumatori si sono divertiti?
Quando il prezzo dei chip è scosso, i più felici sono i consumatori, i telefoni cellulari, le automobili e persino gli elettrodomestici intelligenti sono diventati l'area di carnevale dei consumi che spesso ci si aspetta dopo la riduzione del prezzo dei chip, in particolare dei telefoni cellulari.Non molto tempo dopo la valanga dei prezzi dei chip, nella seconda metà di quest'anno c'erano persone che gridavano sulle piattaforme social di acquistare telefoni cellulari.
Subito dopo, è stato ridotto il prezzo della nuova energia, è stato ridotto il prezzo dei prodotti elettronici, è stato ridotto il prezzo degli elettrodomestici… Voci come queste vanno e vengono.Tuttavia, per il momento non è chiaro se ci sarà una corrispondente riduzione dei prezzi nella catena di prodotti, ma francamente questa ondata di riduzione dei prezzi dei chip non causerà una riduzione dei prezzi su larga scala nel mercato dei consumatori.
Primo sguardo al settore della telefonia mobile più influente, negli ultimi anni, i produttori di telefoni cellulari hanno costantemente aumentato i prezzi, il silenzio di fascia bassa, la spavalderia di fascia alta, la possibilità di riduzione dei prezzi per un po' è molto bassa.Inoltre, il profitto lordo dei produttori nazionali di telefoni cellulari non è stato elevato.Alla conferenza degli sviluppatori Huawei, Yang Haisong, vicepresidente del dipartimento software aziendale consumer di Huawei, ha affermato che il profitto dei produttori cinesi di telefoni cellulari è pietosamente basso e che la quota di mercato nazionale della telefonia mobile è più della metà, ma il profitto è solo del 10% circa. %.
Inoltre, il chip è effettivamente in calo, ma il prezzo degli altri componenti non è così conveniente, come sensori e schermi, i modelli di fascia alta stanno diventando sempre più diffusi, i produttori di telefoni cellulari sui requisiti della catena di fornitura sono naturalmente sempre più rigorosi, è stato riferito che OPPO, Xiaomi una volta ha personalizzato sensori esclusivi per Sony e Samsung.
In questo modo è una benedizione per i consumatori che il prezzo dei telefoni cellulari non aumenti.
Guardando alla nuova energia, il chip mainstream che questa volta ha tagliato il prezzo non era originariamente nel campo della produzione automobilistica, per non parlare del fatto che l’aumento dei prezzi nel settore delle auto a nuova energia nella prima metà dell’anno non è stato uniforme, e il la ragione dietro a ciò non era solo un problema di chip.Aumenta il prezzo dei materiali sfusi, che si tratti di nichel, acciaio, alluminio compresi gli elettrodi positivi e negativi, il prezzo non fa altro che aumentare, il costo delle batterie rimane elevato e vari fattori ovviamente non sono da attribuire solo al chip.
Naturalmente, il circolo della produzione automobilistica non è un piccolo ritorno di chip che non può essere visto, poiché quest'anno, i chip a emissione di luce LED e i chip dei driver hanno un calo di prezzo del 30% -40%, che senza dubbio svolgerà un certo ruolo cuscinetto nel costo successivo del proprietario dell'auto.
Oltre agli smartphone, l’impatto maggiore dei chip consumer è probabilmente rappresentato dai dispositivi domestici intelligenti come condizionatori e frigoriferi, e la domanda di MCU dei tre principali elettrodomestici bianchi non è infatti bassa, da 570 milioni nel 2017 a oltre 700. milioni nel 2022, di cui gli MCU per il condizionamento dell’aria rappresentano oltre il 60%.
Tuttavia, i chip utilizzati nel campo della casa intelligente sono fondamentalmente alcuni chip di fascia bassa con processi arretrati, che sono diametralmente opposti ai processi avanzati come 3 nm e 7 nm, generalmente superiori a 28 nm o 45 nm.Sapete, questi chip sono ampiamente utilizzati a causa del loro basso contenuto tecnico e del prezzo unitario non elevato.
Per le aziende di elettrodomestici, la bassa tecnologia significa che possono persino raggiungere l’autosufficienza.Nel 2017 è stata fondata la divisione microelettronica di Gree;Nel 2018, Konka ha annunciato l'istituzione ufficiale della divisione tecnologica dei semiconduttori;Nel 2018, Midea ha annunciato il suo ingresso nella produzione di chip e ha fondato Meiren Semiconductor Co., Ltd., mentre nel gennaio 2021 è stata fondata Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd., con un'attuale scala di produzione di massa annua di circa 10 milioni di chip MCU.
Secondo statistiche incomplete, molte aziende tradizionali di elettrodomestici come TCL, Konka, Skyworth e Haier hanno sviluppato il campo dei semiconduttori, in altre parole, questo campo non è affatto limitato dai chip.
Giù o non giù?Questa riduzione del prezzo dei chip è più simile a un colpo falso, i produttori a monte sono temporaneamente insoddisfatti, per non parlare dei consumatori.
Orario di pubblicazione: 29 dicembre 2022